ET Now: Les actions financières ont connu une bonne semaine, Bank Nifty ayant déplacé 400 à 500 points en seulement trois séances de bourse. Les mises à jour opérationnelles ont été robustes, et il y a aussi une dynamique dans les banques à moyenne et petite capitalisation. Où voyez-vous des opportunités dans le secteur financier ?
Je conviens que le secteur a connu une bonne dynamique après les fortes mises à jour trimestrielles de HDFC jumeaux et Bajaj Finances, mais je préfère toujours m’en tenir aux banques à grande capitalisation. HDFC est mon premier choix compte tenu de ses fortes mises à jour et des conditions de marché volatiles. J’aime aussi Banque Nationale de l’Inde dans le pack PSU, qui semble intéressant après une correction récente. Dans l’ensemble, je vois ces deux noms financiers comme de fortes opportunités dans la semaine à venir.
ET Now : Le secteur immobilier a connu une hausse significative cette semaine. Pensez-vous que c’est le bon moment pour envisager d’acheter certaines de ces actions, surtout compte tenu du facteur d’abordabilité ?
Bien que nous ayons assisté à une bonne reprise dans le secteur immobilier, la plupart des actions ont connu une correction significative par la suite. À l’avenir, nous devons identifier des poches et des actions spécifiques susceptibles de continuer à bien performer. Parmi eux, je crois Lodha, Oberoi Immobilier, et Prestige sont de bonnes options à considérer. Dans l’ensemble, le secteur immobilier semble très prometteur, surtout compte tenu de la situation actuelle RBI politique, qui n’a annoncé aucune hausse de taux.
ET Now : Envisageriez-vous d’investir dans l’un de ces noms de produits de grande consommation ou comment devrait-on les aborder ?
En regardant les chiffres du troisième trimestre, il est évident que la demande des consommateurs était atone. Ainsi, les résultats du prochain trimestre dépendront largement de la demande des consommateurs et de l’impact des précipitations saisonnières et de l’inflation. Si le volume reprend et que la demande des consommateurs s’améliore, nous pourrions assister à une réévaluation.
Sinon, il pourrait y avoir des poches sélectionnées où les marges seront affectées, ou des expansions de marge en raison du refroidissement des prix des matières premières. Dans ce contexte, je considérerais Godrej Consumers comme un pari de premier ordre, suivi de marico. Pour le reste, j’attendrais les chiffres trimestriels avant de faire des investissements.
ET Now : The Street a mis en sourdine les attentes, mais après la surprise d’Accenture, pensez-vous qu’il pourrait y avoir une chance que les entreprises surprennent avec des contrats importants ? Dans quel camp voulez-vous être – celui qui dit qu’il pourrait y avoir une surprise ou celui qui dit qu’il pourrait y avoir un choc ?
Je crois que le court terme pourrait apporter une surprise plutôt qu’un choc. Les marchés ont traversé beaucoup de choses, en particulier avec les chiffres du T3 et après les événements avec les banques. L’environnement mondial a été instable. Les actions technologiques pourraient avoir des bénéfices mitigés à court terme. Cependant, si j’adopte une vision à plus long terme, je m’en tiendrai à Technicien HCL, SDCet Infosys, qui ont tous des valorisations décentes aux niveaux actuels. Bien qu’il puisse y avoir des défis à court terme en termes de demande, ces entreprises semblent très prometteuses pour les investissements à long terme. Ainsi, bien qu’il puisse y avoir une surprise à court terme, il convient d’adopter une vision à plus long terme pour les actions technologiques.
ET Now : Avec la décision de la RBI de faire une pause, il est question que les marchés indiens deviennent bon marché et qu’il s’agisse d’une opportunité d’achat potentielle pour les FII. Que pensez-vous de cela et comment cela affecte-t-il votre vision du secteur ?
Je pense que le récent rebond des marchés mondiaux et les mises à jour positives du quatrième trimestre de sociétés telles que HDFC et Bajaj Finance indiquent que le quatrième trimestre reste solide. Par conséquent, je pense que nous devrions voir une allocation plus élevée des FII à court terme. De plus, les mises à jour de secteurs comme le ciment et les ventes d’automobiles ont également été fortes. Dans l’ensemble, si les chiffres continuent d’être positifs, je ne pense pas que les FII doivent être sous-pondérés sur l’Inde. Donc, je pense que nous devrions voir une nouvelle notation et les investisseurs revenir.
