Un autre prétendant veut l’IMC – et a mis sur la table une proposition de plus de 2 milliards de dollars

L’une des plus grandes histoires de l’industrie musicale cette année est la vente potentielle en cours de la société de gestion collective américaine, IMC.

MBW a été le premier à signaler en août cette société de capital-investissement Nouvelle Capitale de la Montagne (NMC) – actionnaire majoritaire de Music Business Valuer Citrine Cooperman – était en pourparlers pour acquérir IMC.

La Nouvelle Montagne signalé 1,7 milliard de dollars américains l’enchère, nous dit-on, représente un multiple implicite de 11,7X Le dernier EBITDA annuel de BMI (145 millions de dollars).

Mais Nouvelle montagne n’est pas le seul prétendant potentiel à vouloir IMCau monde la plus grande musique PRO par chiffre d’affaires annuel déclaré.

Crédible MBW des sources nous ont appris qu’un autre acteur financier avait fait une importante proposition d’acquisition pour IMCremis à la direction de l’organisation musicale.

Cette approche a débuté en août, à la suite de IMC entrer en discussion exclusive avec NMC.

La chose la plus intéressante dans cette nouvelle proposition ? Il cite un 15X multiples sur l’IMC 145 millions de dollars EBITDA annuel – suggérant une valorisation d’entreprise pour le PRO de 2,175 milliards de dollars.

Suite à nos conversations avec des sources, voici ce que nous savons sur IMC Proposant mystère :

1. C’est un ‘chèque en blanc’ entreprise – alias une SPAC – qui est coté en bourse à New York ;
2. À ce jour, elle s’est spécialisée dans la technologie au service d’un secteur hors divertissement;
3. Sa direction a déjà existé liens vers l’industrie musicaleen particulier dans le monde de acquisition de droits musicaux. Ces dirigeants ont également travaillé dans des entreprises comme JP Morgan Chase, Banque Royale d’Écosseet Banque d’Amérique;
4. Le Les SPAC enchérir pour IMC est en actions plutôt qu’en cashavec un capital de croissance supplémentaire substantiel pour IMC avenir promis en plus. L’offre, basée sur un « transition hors SPAC » modèle, comprend des sponsors tels que Roche noire et d’autres grands gestionnaires d’actifs. Le SPAC en question fait valoir que la structure proposée entraînerait des investissements à long terme dans IMC systèmes et expansion mondiale. Il affirme également que cela constituerait un meilleur résultat pour les auteurs-compositeurs et que les perspectives de croissance de IMCqu’une acquisition en capital-investissement.

Les sources de MBW n’ont pas encore murmuré le nom des IMC SPAC proposant – mais nous savons que la marque de son entreprise commence par ‘C’. Et que, selon une source, « il devrait être traité comme un roi 😉 ». Quoi que cela signifie !

Nous savons également que cette proposition est réelle. Cependant, IMC réponse à la 2,175 milliards de dollars la proposition a été jusqu’à présent… tiède.

Le PRO continue de se concentrer exclusivement, nous le comprenons, sur son Nouvelle Capitale de la Montagne discussions qui se poursuivent.

“D’où je suis assis, le SPAC la proposition ne semble pas avoir été prise très au sérieux IMC… Sont IMC les auteurs-compositeurs ou les membres du conseil d’administration en sont-ils au courant ?

Source MBW

Une source proche du 2,175 milliards de dollars L’offre SPAC disait : «[The SPAC] pense que leur proposition offre une valeur nettement supérieure pour IMC parties prenantes par rapport à l’offre concurrente de capital-investissement, à la fois maintenant et à long terme.

“D’où je suis assis, le SPAC la proposition ne semble pas avoir été prise très au sérieux IMC. Cela semble étrange pour une offre valant près d’un demi-milliard de dollars de plus en valeur que [the NMC bid]. Sont IMC les auteurs-compositeurs ou les membres du conseil d’administration en sont-ils au courant ?

Dit une autre source : «IMC les dirigeants pourraient être effrayés s’ils étaient impliqués dans une SPACmais le [group behind the $2.175 billion proposal] estime que cela peut à terme apporter plus de valeur, générer plus d’argent et développer de meilleurs systèmes qu’un rachat par capital-investissement.

« Il se peut que le Nouvelle montagne [bid] est considéré comme plus stratégique à IMCcomme [NMC] acheté Citrine Cooperman et est déjà investi dans une technologie qui peut éventuellement aider à optimiser l’IMC.

«Mais beaucoup d’entre nous croient IMC et ses membres auteurs-compositeurs bénéficieraient davantage à long terme du plan d’investissement qui accompagne le 2 milliards de dollars+ offre.”

UN IMC le porte-parole a refusé de commenter lorsqu’il a été contacté par MBW.

Il est entendu que Goldman Sachs a exécuté le processus qui s’est terminé par IMC entrer en discussion exclusive avec Nouvelle Capitale de la Montagne.

BMI a initialement exploré un processus de vente au printemps/été 2022, mais a mis fin à ses activités en août de la même année, déclarant qu’une transaction n’était « plus une voie que nous envisageons ».

Deux mois plus tard, à octobre 2022BMI a annoncé qu’elle s’éloignait de sa configuration à long terme et à but non lucratif pour se tourner vers un modèle commercial à but lucratif.

Ce modèle à but lucratif bat désormais son plein.

Le mois dernier (octobre 2023), dans son dernier rapport annuel, Le PDG de BMI, Mike O’Neill, a révélé que IMC envisage d’augmenter la marge des revenus annuels collectés qu’elle conserve (c’est-à-dire les dépenses en frais de fonctionnement ou en bénéfices bancaires).

Dit O’Neill: « Alors que nous envisageons les trois prochaines années de notre activité, notre objectif est de distribuer 85% des revenus de licence à nos auteurs-compositeurs, compositeurs et éditeurs et conserver environ 15% pour couvrir nos dépenses/frais généraux (qui ont toujours été autour de dix%) et une marge bénéficiaire modeste.Entreprise de musique dans le monde