Quelle est votre lecture du commentaire politique cette fois-ci ? Une partie du marché s’attendait à un changement ou du moins annonçait un changement de position compte tenu de ce qui se passe au-delà des taux également, puis nous parlons d’autres parties importantes du discours.
Ashwini Kumar Tewari : Notre opinion était qu’il n’y aurait pas de changement de position ou de baisse des taux pour le moment, car l’inflation alimentaire continue d’être élevée et, par conséquent, la rigidité de cette situation dans le schéma général des choses et l’incertitude mondiale ainsi que dans le secteur agricole en Inde sont les facteurs déterminants. Il n’y aura donc aucun changement de position. Notre opinion s’est confirmée.Le gouverneur a poursuivi en disant que le secteur bancaire est face à problèmes de liquidité Dans la mesure où, si l’on n’y remédie pas par des instruments innovants, cela pourrait devenir un problème structurel, même pour les prêts complémentaires dans le cadre de prêts immobiliers ou de prêts sur or. Que pensez-vous de ce commentaire ?
Ashwini Kumar Tewari : Comme l’a clairement indiqué le gouverneur, il incombe à la RBI de signaler toute accumulation de risques dans n’importe quelle partie du système financier. Par conséquent, lorsque la croissance des NBFC et des prêts personnels a été très rapide, elle l’a signalé à plusieurs reprises et a ensuite pris des mesures. Cela a entraîné une modération de ces segments.
Mais dans ces segments, encore une fois, ce complément qu’il a signalé montre qu’ils connaissent une forte croissance à l’échelle du système et c’est pourquoi on craint qu’il ne soit utilisé à des fins spéculatives, comme il l’a expliqué, et que toutes les normes d’utilisation finale, etc., soient respectées. C’est le rôle du régulateur de signaler ces risques. Les banques doivent faire attention et suivre les normes afin qu’il n’y ait pas d’accumulation de croissance rapide dans les secteurs spéculatifs.
Voilà donc une partie de l’argument. L’autre partie, bien sûr, c’est qu’il a reconnu qu’il y avait un problème avec les dépôts. Au cours des huit à neuf derniers trimestres, nous avons vu la croissance des prêts dépasser celle des dépôts, non seulement en pourcentage, mais dans certains cas même en termes absolus. Il y a donc un problème. Les banques ont considérablement augmenté les taux d’intérêt sur les dépôts, mais pourtant, la croissance des dépôts Le taux d’intérêt est toujours plus bas, ce qui souligne deux choses. D’abord, bien sûr, il a déclaré que le scénario d’investissement alternatif dans lequel les gens investissent en bourse et également dans les fonds communs de placement en général est une bonne chose. Mais là encore, l’accumulation spéculative pourrait se produire. C’est pourquoi, a-t-il déclaré, les banques sont confrontées à ce défi. Et la levée à court terme de dépôts massifs ou non de détail, comme il l’a appelé, n’est pas un moyen durable et stable de financer la croissance des prêts et peut conduire à des problèmes structurels de liquidité.
Et je pense que c’est juste, car en fin de compte, les dépôts des particuliers sont les plus stables. Les banques doivent donc se concentrer sur ce point. Nous travaillons bien sûr sur des instruments innovants, etc. Nous examinons en permanence les segments du secteur des particuliers, de la société, que nous ne sommes pas encore en mesure d’exploiter pleinement. Je suppose que tout cela oblige les banques à se pencher sur ces segments qui n’étaient peut-être pas très attrayants auparavant, mais sur lesquels nous devrions désormais nous concentrer et voir que c’est auprès d’eux que nous collectons des dépôts, plutôt que d’essayer de trouver des moyens plus faciles. Il s’agit donc d’un problème systémique, d’un problème structurel, et tout le monde doit y travailler.
Et c’est exactement ce que je voulais vous demander. En tant que banquier le plus important du pays, que faites-vous pour essayer de stimuler et de relancer la croissance des dépôts ?
Ashwini Kumar Tewari : Nous avons donc trois ou quatre choses à faire. Tout d’abord, nous n’avons pas autant de difficultés que d’autres banques, car notre ratio prêts/dépôts est toujours inférieur à 70. Notre excédent de SLR, selon le dernier chiffre publié, est supérieur à trois cent mille crores, nous disposons donc de ces coussins et tampons et nous ne sommes donc pas confrontés à autant de difficultés que d’autres. Notre plateforme de gestion de patrimoine est un domaine sur lequel nous travaillons activement. Nous avons nommé de nombreux gestionnaires de relations et nous travaillons à renforcer le segment qui nous a manqué jusqu’à présent de manière significative. C’est quelque chose que nous essayons de résoudre.
Ensuite, dans le domaine agricole, nous avons lancé une série de produits très innovants qui viennent s’ajouter aux dépôts des agriculteurs et des coopératives d’agriculteurs, etc., et qui nous aident non seulement du côté des prêts, mais aussi du côté des dépôts, car ils conservent leur compte courant chez nous, etc. Nous essayons donc de remédier à ce problème de diverses manières et cela s’inscrit dans le long terme. Je veux dire que nous ne le faisions pas uniquement en réponse à cette situation. C’est un domaine sur lequel nous nous concentrons depuis un certain temps. De même, les produits de prêt comme le financement des vendeurs et le financement des concessionnaires sont liés au compte courant et en offrant de bons services bancaires de transaction dans ces domaines, nous espérons obtenir des comptes courants, en particulier après que les soldes du gouvernement auront considérablement diminué grâce au système SNA (agence nodale unique) et à l’agence nodale centrale (CNA). Nous travaillons sur ce sujet depuis un certain temps et, en ce qui nous concerne, nous ne sommes pas confrontés à un grand défi, mais c’est un domaine sur lequel nous devons continuer à nous concentrer.
Vous surveillez de près tous les secteurs d’activité. Selon vous, la reprise économique en milieu rural est-elle en bonne voie et à quelle distance sommes-nous d’une reprise généralisée dans l’ensemble de l’économie rurale ?
Ashwini Kumar Tewari : Nous avons constaté une très forte croissance de l’agriculture au cours des quatre derniers trimestres. Le dernier chiffre était d’environ 17 % et plus. Nous constatons donc une bonne croissance. Il s’agit simplement de certains segments qui changent. Par exemple, nos segments de base ont été les groupes d’entraide, qui sont encore une fois largement concentrés dans les zones rurales et les crédits à valeur élevée, les prêts Kisan Credit Card, etc.
Nous constatons une forte croissance à laquelle s’ajoutent les indicateurs dits à haute fréquence. Moteurs TVS Les chiffres de vente de deux-roues ont été publiés il y a deux jours et ils ont connu une très forte croissance. La reprise rurale est donc en marche et certaines entreprises de produits de grande consommation ont également déclaré la même chose pour ce trimestre, à savoir que les perspectives de croissance semblent bonnes. Je pense que la croissance rurale est en marche, que la consommation s’améliore et, bien sûr, que la croissance atteigne les niveaux souhaités et qu’elle soit durable, c’est quelque chose que nous devons voir. Mais avec la croissance agricole qui se porte bien et la mousson qui s’est considérablement améliorée, nous nous attendons à une meilleure performance rurale que ce qui a été le cas ces derniers temps.
