La semaine précédente a vu un giant commerce gamme de 590 factors. Nifty n’a pas réussi à dépasser le niveau 17 500. Tout en se négociant conformément à la faiblesse générale de la configuration du commerce mondial, il a diminué tout au lengthy de la semaine et s’est soldé par une perte nette de 303,70 factors (-1,74 %) sur une base hebdomadaire.
La semaine à venir est également une semaine d’expiration. Nous aurons une expiration mensuelle des produits dérivés, ce qui ne manquera pas d’influencer le commerce.
Cependant, le niveau de 17 500 proceed de détenir l’accumulation d’OI d’appel la plus élevée. Pour que tout mouvement ascendant sturdy se produise, il sera particulièrement necessary de dépasser ce level. Cela dit, Nifty a légèrement violé un assist de ligne de tendance sur Nifty. Il a pris un assist sur la MA de 50 semaines qui s’élève à 16 935. Ce niveau reste un soutien essential sur une base de clôture pour Nifty à courtroom terme.
Il a également violé à nouveau le 200-DMA sur les graphiques quotidiens. 200-DMA s’élève à 17 193. Au cours des prochaines semaines, le comportement des prix de Nifty par rapport aux niveaux de 17 000 sera essential à surveiller.
La volatilité a un peu augmenté. Le VIX indien a augmenté de 3,19% à 18,35. La semaine à venir devrait rester limitée.
Les hausses, le cas échéant, devraient rester plafonnées à 17 500 niveaux. En bas, violer 17 000 signifierait une faiblesse supplémentaire pour les marchés. Les niveaux de 17 350 et 17 535 agiront comme des factors de résistance immédiats pour Nifty. Les helps devraient arriver aux niveaux 17 000 et 16 880.
Le RSI hebdomadaire est de 49,85. Il reste neutre et ne montre aucune divergence par rapport au prix. Le MACD hebdomadaire est redevenu baissier après un croisement négatif. Il se négocie désormais sous la ligne de sign.
L’analyse des modèles montre que Nifty a légèrement violé brièvement le niveau de assist de la ligne de tendance étendue. Cependant, il a réussi à se refermer dessus. Cette ligne de tendance begin à partir de 15 400 niveaux et rejoint le level culminant suivant et s’étend.
Nifty a également défendu le MA de 50 semaines à partir de maintenant, ce qui reste un niveau de assist necessary à surveiller au cours des prochaines semaines.
Dans l’ensemble, il y a moins de probabilities que les marchés voient un mouvement haussier au cours de la semaine à venir.
En cas de recul approach, les mouvements à la hausse peuvent être plafonnés à près de 17 500 niveaux. Du côté inférieur, la défense de l’AM de 50 semaines sur une base de clôture sera très importante pour les marchés. Le moyen sûr et prudent de naviguer dans des circumstances aussi délicates sur le plan approach marché serait d’être très spécifique au inventory dans l’approche.
Il serait sage de s’en tenir aux actions à faible bêta. En outre, en se concentrant sur les poches défensives comme FMCG,
la pharmacie et la consommation seraient également payantes. Une approche prudente est conseillée pour la semaine à venir.
Dans notre regard sur Relative Rotation Graphs®, nous avons comparé divers secteurs contre CNX500 (indice NIFTY 500), qui représente plus de 95 % de la capitalisation boursière flottante de toutes les actions cotées.
L’analyse des graphiques de rotation relative (RRG) montre que les indices des matières premières, de l’énergie, de la pharmacie et du PSE sont placés dans le quadrant principal et peuvent surperformer relativement les marchés plus larges. Les indices des matières premières et des métaux sont également à l’intérieur du quadrant avancé, mais on les voit abandonner leur élan relatif.
L’indice d’infrastructure astucieux a également reculé à l’intérieur du quadrant principal. Le groupe bancaire PSU proceed de languir à l’intérieur du quadrant d’affaiblissement. Les médias sont également à l’intérieur du quadrant d’affaiblissement, mais ils améliorent fortement leur élan relatif par rapport à l’indice NIFTY500 plus giant.
L’indice informatique améliore également son élan relatif tout en restant dans le quadrant en retard avec l’indice immobilier. La Financial institution Nifty a roulé à l’intérieur du quadrant à la traîne et le groupe des companies financiers proceed également de languir à l’intérieur de ce quadrant.
Tous ces groupes sont susceptibles de sous-performer relativement les marchés plus larges. Le FMCG et le pack de consommation sont fermement à l’intérieur du quadrant d’amélioration. On s’attend à ce qu’ils réussissent bien au cours de la semaine à venir.
Remarque importante : les graphiques RRGTM montrent la drive et l’élan relatifs d’un groupe d’actions. Dans le graphique ci-dessus, ils montrent une efficiency relative par rapport à l’indice NIFTY500 (marchés plus larges) et ne doivent pas être utilisés directement comme signaux d’achat ou de vente.
(Milan Vaishnav, CMT, MSTA, est analyste approach advisor et fondateur d’EquityResearch.asia et ChartWizard.ae et est basé à Vadodara. Il peut être contacté à
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